G - Physics – 06 – Q
Patent
G - Physics
06
Q
G06Q 40/00 (2006.01)
Patent
CA 2578249
A system and method is disclosed for determining performance bonds related to fixed payoff products, which payoff a fixed amount based on the outcome of an underlying event . A universe of outcomes is constructed including single events with single outcomes (306), and the probability thereof (310), and single events with multiple outcomes, each with a probability thereof. This universe is implemented in a matrix probabilities on different outcomes, also referred to as "strikes." Each strike/outcome then has an associated price and probability, typically factored together as single value reflective of both (314). Events with low probability will have low values, resulting in a lower margin requirement, as will be explained below. The margin requirement/performance bond is then set equal to the amount of the maximum loss that the portfolio can sustain for any possible outcome of the underlying event, adjusted for the probability of the outcome (326).
L'invention concerne un système et un procédé permettant de déterminer des garanties de bonne exécution relatives à des produits à bénéfice fixe, c'est-à-dire des contrats qui produisent un bénéfice fixe sur la base du résultat d'un événement sous-jacent sans égard à la valeur particulière de l'événement sous-jacent. Le moins bon résultat de l'ensemble du portefeuille, qui peut contenir plus d'un instrument, est calculé. Cela permet au portefeuille d'avoir des positions longues et courtes sur le même événement sous-jacent et les compensations, par exemple les positions longues (achetées mais pas liquidées) et courtes (vendues mais pas liquidées), parmi les instruments du portefeuille sont mises en facteur. Un univers de résultats est construit qui comprend des événements uniques avec des résultats uniques et leurs probabilités, un événement unique avec des résultats multiples, ayant chacun sa probabilité. Cet univers est mis en oeuvre dans une matrice de probabilités sur différents résultats, également appelés "strikes." Chaque strike/résultat est ensuite associé à un prix et à une probabilité, généralement mis en facteur ensemble sous une valeur unique représentative du prix et de la probabilité. Les événements présentant une faible probabilité auront des valeurs basses, entraînant ainsi une faible exigence de marge, conformément aux explications qui suivent. L'exigence de marge/garantie de bonne exécution sont ensuite égales à la quantité de la perte maximale que le portefeuille peut supporter pour n'importe quel résultat possible de l'événement sous-jacent, ajusté à la probabilité du résultat.
Glinberg Dmitriy
Gogol Edward
Michaels Dale A.
Yoo Tae S.
Cassan Maclean
Chicago Mercantile Exchange Inc.
LandOfFree
System and method of margining fixed payoff products does not yet have a rating. At this time, there are no reviews or comments for this patent.
If you have personal experience with System and method of margining fixed payoff products, we encourage you to share that experience with our LandOfFree.com community. Your opinion is very important and System and method of margining fixed payoff products will most certainly appreciate the feedback.
Profile ID: LFCA-PAI-O-1760859