G - Physics – 06 – Q
Patent
G - Physics
06
Q
G06Q 40/04 (2012.01)
Patent
CA 2707465
Systems, methods and computer program product for generating a report or document including a data representation reflecting a distribution of hidden trade order volume across different locations and a relative size, including average hidden order volume, volume executed against hidden orders, as a percentage of total trading volume by exchange, liquidity group and time bins. Order execution data is received for a plurality of executed trades via an electronic quotation feed associated with an electronic trading forum for trading both displayed orders and non-displayed orders. For a plurality of time periods, the location within the best bid, best offer spread, of each executed trade of the plurality of executed trades, is determined by comparing the price of each executed trade for hidden orders to quotes on a limit book for the electronic trading forum at a point in time substantially immediately before the corresponding executed trade.
L'invention a pour objet des systèmes, des procédés et un produit-programme informatique pour générer un rapport ou un document incluant une représentation de données qui reflète une distribution d'un volume d'ordres d'opération cachés entre différents sites et une taille relative, notamment le volume moyen d'ordres cachés et le volume exécuté par rapport à des ordres cachés, sous forme de pourcentage du volume total d'opérations par Bourse, groupe de liquidités et cellules temporelles. Les données d'exécution d'ordre sont reçues pour une pluralité d'opérations exécutées par l'intermédiaire d'un apport de devis électronique associé à un forum de négociation électronique pour négocier à la fois les ordres affichés et les ordres non affichés. Pour une pluralité d'intervalles de temps, le site offrant le meilleur écart entre cours acheteur et cours vendeur pour chaque opération exécutée de la pluralité d'opérations exécutées, est déterminé en comparant le prix de chaque opération exécutée pour les ordres cachés aux cours inscrits sur un carnet d'ordres à cours limité associé au forum de négociation électronique, à un moment qui précède quasi immédiatement l'opération exécutée correspondante.
Borkovec Milan
Brandes Yossi
Han David
Heidle Hans G.
Itg Software Solutions Inc.
Osler Hoskin & Harcourt Llp
LandOfFree
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