G - Physics – 06 – Q
Patent
G - Physics
06
Q
G06Q 40/00 (2006.01)
Patent
CA 2236169
Apparatus and methods for automatically modifying a financial portfolio having a pre-defined universe of securities, such as, e.g., an index fund, that tracks a given capitalization weighted index, through dynamic re-weighting of a position held in each such security. Specifically, in a computer system (50, 60), a target weight is accorded to each such security, relative to others in the portfolio, in proportion to a non-constant function of current capitalization weights of the securities in the index. Once these target weights are determined, then, in response to both the target weight of each such security and an actual weight, as a proportion of the portfolio, in which that security is currently held, a trade will be generated by the system in order to conform, within a predefined band, the actual weight to the target weight so as to rebalance the holdings in the portfolio. The system can selectively operate in either one of two modes: a dynamic rebalancing mode for calculating new target weights and issuing appropriate trades, or a cash investment mode for issuing one or more trade(s) to consume excess cash then held in the portfolio.
L'invention concerne un appareil et des procédés pour modifier automatiquement un portefeuille ayant une assiette de placements prédéfinie, par exemple un fonds indiciel. Selon ces procédés, on suit un indice de capitalisation pondéré déterminé, pour effectuer un réajustement dynamique de la position tenue pour chaque type de placement. Plus particulièrement, dans un système ordinateur (50, 60), un poids cible est attribué à chaque placement, par rapport aux autres placements du portefeuille, qui est proportionnel à une fonction non constante des poids des capitalisations en cours, correspondant aux placements du fond indiciel. Une fois ces poids cibles déterminés, le système va utiliser les poids cibles de chaque placement et un poids réel, comme par exemple la proportion du portefeuille dans laquelle ce placement est tenu à ce moment, pour provoquer une transaction pour adapter, dans une bande prédéfinie, le poids réel au poids visé, en réajustant la composition du portefeuille. Le système peut fonctionner de manière sélective dans l'un ou l'autre des modes suivants: en mode de rééquilibrage dynamique consistant à calculer de nouveaux poids cibles et à effectuer des transactions appropriées ou en mode d'investissement de liquidités consistant à initier une ou plusieurs transactions, pour absorber l'excès de liquidités du portefeuille.
Diversitypatent Llc
Enhanced Investment Technologies Inc.
Fernholz Erhard Robert
Norton Rose Or S.e.n.c.r.l. S.r.l./llp
LandOfFree
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Profile ID: LFCA-PAI-O-2052823