G - Physics – 06 – Q
Patent
G - Physics
06
Q
G06Q 30/06 (2012.01) G06F 17/17 (2006.01)
Patent
CA 2229144
In setting the initial offering price of a financial instrument for purposes of securities trading, or in later revaluation as economic factors, such as interest rates, may change, an estimate of the value of the instrument may be represented as a multi-dimensional integral. For evaluation of the integral, numerical integration is preferred with the integrand being sampled at deterministic points having a low-discrepancy property. The technique produces approximate values at significant computational savings and with greater reliability as compared with the Monte-Carlo technique (11).
Lorsque l'on fixe le prix d'offre initial d'un instrument financier pour l'achat et la vente de valeurs, ou lors d'une réévaluation ultérieure compte tenu des variations toujours possibles des facteurs économiques tels que les taux d'intérêt, une estimation de la valeur de l'instrument peut être représentée sous la forme d'une intégrale multidimensionnelle. Pour l'évaluation de cette intégrale, on préfère une intégration numérique dans laquelle la fonction à intégrer est échantillonnée en des points déterministes, ayant la propriété de présenter de faibles écarts. Cette technique produit des valeurs approximatives avec des économies de calcul importantes et avec une fiabilité supérieure par rapport à la technique de Monte-Carlo (11).
Paskov Spassimir
Traub Joseph F.
Vanderhoof Irwin T.
G. Ronald Bell & Associates
The Trustees Of Columbia University In The City Of New York
LandOfFree
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Profile ID: LFCA-PAI-O-2012642