G - Physics – 06 – Q
Patent
G - Physics
06
Q
G06Q 40/00 (2006.01)
Patent
CA 2456827
A system and method for generating and managing a generic mortgage-backed securities index is disclosed (Fig. 2). Bonds are selected for the index on a monthly basis. For the purpose of selecting bonds for the index, all outstanding mortgage-backed securities are considered. If the total principal outstanding of any coupon exceeds a threshold, the security will be included in the Index (Fig. 5). Performance of the Index is determined by its total return. The invention inclides assigning relative weights in accordance with relative proportions of different individual securities in the index and covers the frequency of re-weighting.
L'invention concerne un système et un procédé permettant de générer et de gérer un indice générique de titres hypothécaires. Les obligations sont choisies chaque mois pour l'indice. Pour déterminer quelles sont les obligations qui seront représentées dans l'indice pour un mois donné, un ensemble de calculs est effectué pendant la deuxième semaine ouvrable du mois précédent. Afin de choisir des obligations pour l'indice, tous les titres hypothécaires en circulation sont pris en considération. Ils sont d'abord regroupés en catégories sur la base de leur coupon et de leur échéance originale, puis le total de leur capital en circulation est pris en considération. Si le total du capital en circulation de chaque coupon à 30 ans représente plus qu'un pourcentage prédéterminé, par exemple 1,5 % du total, ce coupon à 30 ans sera inclus dans l'indice. De même, si le total du capital en circulation de chaque coupon à 15 ans représente plus qu'un second pourcentage prédéterminé, par exemple 0,4 % du total, ce coupon à 15 ans sera inclus dans l'indice. Le rendement de l'indice est mesuré grâce à son revenu total. Un algorithme est également prévu, qui permet de calculer le revenu total de l'indice générique. Le revenu total de l'indice dépend partiellement du poids relatif attribué à chaque titre inclus dans l'indice. L'invention concerne également un procédé permettant d'attribuer des poids relatifs conformément à des proportions relatives de différents titres individuels inclus dans l'indice et couvre la fréquence de repondération.
Rios David
Ruppel Matt
Credit Suisse First Boston Corporation
Credit Suisse Securities (usa) Llc
Osler Hoskin & Harcourt Llp
LandOfFree
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Profile ID: LFCA-PAI-O-2041497