G - Physics – 06 – Q
Patent
G - Physics
06
Q
G06Q 30/00 (2006.01)
Patent
CA 2532395
A system mitigates the effects of a market spike caused by the triggering and the election of a conditional order in an automated matching system. The system includes evaluation logic, delay logic, pricing logic and timing logic. The evaluation logic monitors conditional orders submitted to a trading engine and is configured to compare a price of an order to a first predefined price range. The delay logic delays matching of the orders submitted to the trading engine when the price of the orders lie outside of the first predefined price range. The pricing logic derives an opening price to be used by the trading engine. The timing logic measures a time interval used to delay a matching of the orders until the opening price is within a predefined price range up to a maximum delay time set by a control center. A method of mitigating the effect of a market spike caused by the triggering and the election of a conditional order includes monitoring conditional orders submitted to the trading engine.
La présente invention a trait à un système permettant d'atténuer les effets d'une hausse de marchés provoquée par le déclenchement et le choix d'un ordre conditionnel dans un système d'appariement automatisé. Le système comprend une logique d'évaluation, une logique de temporisation, une logique de fixation de prix et une logique de synchronisation. La logique d'évaluation contrôle les ordres conditionnels soumis au moteur d'échanges et est agencée pour la comparaison d'un prix d'un ordre à une première fourchette de prix prédéfinie. La logique de temporisation temporise l'appariement des ordres soumis au moteur d'échanges lorsque le prix des ordres se trouve hors de la première fourchette de prix prédéfinie. La logique de fixation de prix élabore un cours d'ouverture à être utilisé par le moteur d'échanges. La logique de synchronisation mesure un intervalle de temps utilisé pour retarder un appariement des ordres en attendant que le cours d'ouverture se trouve à l'intérieur d'une fourchette de prix prédéfinie jusqu'à un délai maximal établi par le centre de commande. L'invention a également trait à un procédé d'atténuation de l'effet d'une hausse de marchés provoquée par le déclenchement et le choix d'un ordre conditionnel comprenant le suivi des ordres conditionnels soumis au moteur d'échanges. Le procédé compare le prix d'un ordre conditionnel à une première fourchette de prix prédéfinie et retarde l'appariement des ordres soumis au moteur d'échanges lorsque le prix de l'ordre conditionnel se trouve hors de la première fourchette de prix prédéfinie. Le procédé élabore un cours d'ouverture à être utilisé par le moteur d'échanges ; et mesure un intervalle de temps utilisé pour retarder l'appariement des ordres en attendant que le cours d'ouverture se trouve à l'intérieur d'une fourchette de prix prédéfinie jusqu'à un délai maximal établi par un centre de commande.
Chadid Mazen
Farrell James
Krause James
Cassan Maclean
Chicago Mercantile Exchange Inc.
LandOfFree
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