G - Physics – 06 – Q
Patent
G - Physics
06
Q
G06Q 40/02 (2012.01)
Patent
CA 2704761
Techniques for reducing delta values of credit risk positions in online trading of credit derivatives are disclosed. In one embodiment, an electronic trading system of credit derivatives comprises a processor adapted to communicate with at least one storage device and a user interface to execute instructions to perform the following tasks: receiving a plurality of credit risk positions submitted by a plurality of trader clients, each credit risk position having a delta value and a maturity date; identifying at least two trader clients who hold offsetting credit risk positions on at least two maturity dates; determining delta offsets to be applied to delta values of the credit risk positions, such that an overall delta of each credit risk positions remains substantially unchanged after the application of the delta offsets; calculating notional amounts of credit derivative trades needed to realize the delta offsets; and executing the credit derivative trades.
L'invention concerne des techniques pour réduire des valeurs delta de positions à risque de crédit dans la négociation en ligne de produits dérivés du crédit. Dans un mode de réalisation, un système de négociation électronique de produits dérivés du crédit comprend un processeur adapté pour communiquer avec au moins un dispositif de stockage et une interface utilisateur pour exécuter des instructions pour effectuer les tâches suivantes : recevoir une pluralité de positions à risque de crédit soumises par une pluralité de clients négociateurs, chaque position à risque de crédit ayant une valeur delta et une date d'échéance ; identifier au moins deux clients négociateurs détenant des positions à risque de crédit compensatoires sur au moins deux dates d'échéance ; déterminer les compensations delta devant être appliquées aux valeurs delta des positions à risque de crédit, de telle sorte qu'un delta global de chacune des positions à risque de crédit reste sensiblement inchangé après l'application de compensations delta ; calculer les bases de calcul des opérations dérivées du crédit nécessaires pour réaliser les compensations delta ; et exécuter les opérations dérivées du crédit.
Crowley Christopher J.
Doerr F. Charles
Rowell Mark A.
Borden Ladner Gervais Llp
Creditex Group Inc.
LandOfFree
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Profile ID: LFCA-PAI-O-2015789