G - Physics – 06 – Q
Patent
G - Physics
06
Q
G06Q 40/00 (2006.01)
Patent
CA 2323475
A computer system or computer-implemented process that analyzes pools of loans by considering the combination of interest rates and credit quality which drive asset performance or by incorporating financial reporting. The analysis is called credit-driven because the level of prepayment simulated for each asset in the pool is modulated separately over a projection period based on the projected financial performance of the underlying collateral. Prepayments occur when prepayment is permitted and refinancing results in some specified level of net new proceeds. Similarly, this analysis modulates the level of default simulated for each asset in the pool separately over a projection period. Credit-driven defaults occur when the underlying collateral's net income is insufficient to cover debt service. Following a specified delay, the severity of loss may be computed to reflect the underlying collateral's performance and financeability. Similarly, this analysis modulates the amount of extension simulated for each asset in the pool separately over a projection period. Credit-driven extensions occor when the underlying collateral's income and value are insufficient to support financing of the asset's scheduled balloon payment. Following a specified delay, the balloon repayment is again simulated at which time the asset may experience a balloon shortfall. Such balloon shortfall or calculated severity of loss may be computed to reflect the underlying collateral's performance and financeability.
L'invention concerne un système informatique ou un procédé informatisé analysant des groupements de prêts en considérant la combinaison des taux d'intérêt et de la qualité du crédit, laquelle combinaison conditionne les performances des actifs, ou en incorporant des rapports financiers. L'analyse est dite axée sur les crédits car le niveau de paiement par anticipation simulé pour chaque actif du groupement est modulé séparément sur une période de projection basée sur les performances financières prévisionnelles du nantissement sous-jacent. Les paiements par anticipation se font lorsque le paiement par anticipation est permis et que le refinancement se traduit par un niveau spécifié de nouveaux produits nets. De façon semblable, cette analyse permet de moduler, séparément, sur une période de projection, le niveau de défaut de paiement simulé pour chaque actif du groupement. Les défauts de paiement axés sur les crédits se produisent lorsque le revenu net du nantissement sous-jacent ne suffit pas à couvrir le service de la dette. Après un délai spécifié, le degré de gravité des pertes peut être calculé de manière à refléter les performances et la capacité de financement du nantissement sous-jacent. De façon similaire, cette analyse permet de moduler, séparément, sur une période de projection, la durée des prorogations simulée pour chaque actif du groupement. Des prorogations axées sur les crédits se produisent lorsque le revenu et la valeur de la dette sous-jacente ne suffisent pas à couvrir le financement du paiement libératoire prévu des actifs. Après un certain délai spécifié, le paiement libératoire est de nouveau simulé et l'actif peut alors faire l'objet d'une insuffisance de paiement libératoire. Une telle insuffisance ou le degré de gravité simulé des pertes peut être calculé de manière à refléter les performances et la capacité de financement du nantissement sous-jacent.
Ervolini Michael A.
Haig Harold J. A.
Megliola Michael A.
Charter Research Corporation
Smart & Biggar
LandOfFree
Computer system and process for a credit-driven analysis of... does not yet have a rating. At this time, there are no reviews or comments for this patent.
If you have personal experience with Computer system and process for a credit-driven analysis of..., we encourage you to share that experience with our LandOfFree.com community. Your opinion is very important and Computer system and process for a credit-driven analysis of... will most certainly appreciate the feedback.
Profile ID: LFCA-PAI-O-1740677