G - Physics – 06 – Q
Patent
G - Physics
06
Q
G06Q 40/00 (2006.01)
Patent
CA 2310744
A computer-based apparatus and method (10) for the storing matching and communicating of post-trade settlement information for securities trades among institutional investor (20), broker-dealers (30), agent (50) and interested parties (40) using an enhanced matching process (11). The traditional sequence of communications for trade settlement involving notices of order execution, institutions allocations instructions, confirmations and affirmation is replaced by a system (11) which matches the notice of order execution and the institution allocation instructions across designated fields within these records. Upon generating a match between a notice of order execution (or the last of a series of notices of order execution) and an institution allocation instruction. The system and method (10) use in an exemplary embodiment standing instructions, disclosure, calculation, default procedures and trade information from the settlement parties to generate either a match affirmed confirmation or a match confirmation to effect trade settlement.
L'invention concerne un appareil et un procédé (10) informatisés permettant aux investisseurs institutionnels (20), courtiers (30), agents (50) et parties intéressées (40) de stocker, d'associer et de communiquer des informations de règlement ultérieur de transactions portant sur les titres au moyen d'un procédé d'association amélioré. La série habituelle de communications concernant le règlement des transactions qui comprenait des avis d'exécution d'ordre, des instructions d'allocations données par les institutions, des confirmations et des affirmations est remplacée par un système (11) qui associe l'avis d'exécution d'ordre aux instructions d'allocations données par les institutions à travers des champs désignés à l'intérieur de ces enregistrements. Dès lors qu'une association entre un avis d'exécution d'ordre et les instructions d'allocations données par les institutions a été générée, le système et le procédé (10) utilisent, dans un mode de réalisation exemplaire, des instructions permanentes, des communications, des calculs, des procédures par défaut et des informations sur les transactions provenant des parties intéressées, de manière à générer soit une confirmation affirmée associée, soit une confirmation associée qui permette d'effectuer le règlement.
Brander Neil Frederick
Zelenka Andrew John
Omgeo Llc
Smart & Biggar
The Depository Trust Company
LandOfFree
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Profile ID: LFCA-PAI-O-2028228